7782-42-5 / 石墨電極、針狀焦、負(fù)極材料三者的關(guān)系！

一、針狀焦：

1. 石墨電極

40%用在負(fù)極材料，60%用在石墨電極(55%建筑鋼)。

石墨電極7月份漲價(jià)6萬(wàn)元。超高石墨電極價(jià)格半年漲價(jià)10倍。需求上國(guó)家地條鋼取締之后，廢鋼價(jià)格大跌，電爐鋼成本下降，現(xiàn)在電爐鋼比轉(zhuǎn)爐鋼的成本低100元(最高時(shí)700元)。電爐鋼產(chǎn)量今年1億噸，增加16萬(wàn)噸石墨電極。石墨電極內(nèi)需增長(zhǎng)量今年有30%。

石墨電極之前全行業(yè)虧損，生產(chǎn)周期5個(gè)月。漲價(jià)前占鋼的成本是2%，現(xiàn)在是10%以上。鋼的利潤(rùn)現(xiàn)在1噸鋼有700元利潤(rùn)。石墨電極200-300元，鋼企還有利潤(rùn)。

石墨電極，高功率耗針狀焦1比1.05;超高功率 0.3針狀焦;普通只耗石油焦。

煉鋼都用高功率的基本上，針狀焦需求增加了50%左右。

超高功率石墨電極價(jià)格還要繼續(xù)漲，起碼到明年3月中旬，只漲不跌。甚至可能漲到明年年中。

明年下半年會(huì)有30%下降，19年下降20%，最后維持5萬(wàn)元的均價(jià)。

2. 針狀焦

6月份6000元價(jià)格，油系最高2.5萬(wàn)-2.8萬(wàn)元/噸。有廠(chǎng)子從海外拿貨甚至3萬(wàn)元1噸。

國(guó)際供應(yīng)商：8家企業(yè)。康菲(美國(guó)、英國(guó)2家);日本;韓國(guó)浦項(xiàng)。合計(jì)100多萬(wàn)噸。

國(guó)內(nèi)：山西宏特，3萬(wàn)噸，資金斷裂停產(chǎn)，做石墨電極;鞍山 4萬(wàn)噸產(chǎn)能，產(chǎn)量1萬(wàn)多噸，今年3萬(wàn)噸產(chǎn)量;廣東化工 3萬(wàn)噸產(chǎn)能，今年1.5萬(wàn)噸產(chǎn)量;錦州石油6廠(chǎng)，3萬(wàn)噸產(chǎn)量;山西 10萬(wàn)噸產(chǎn)能，沒(méi)有銷(xiāo)售過(guò)。山東 5萬(wàn)噸產(chǎn)能。方大碳素的喜科墨，51%股權(quán)，6月份重啟，全年估計(jì)1萬(wàn)噸，明年4-5萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)實(shí)際產(chǎn)能47萬(wàn)噸，多數(shù)是閑置產(chǎn)能不生產(chǎn)，今年國(guó)內(nèi)估計(jì)8萬(wàn)噸產(chǎn)量。3萬(wàn)噸是油系，5萬(wàn)噸是煤系。

國(guó)產(chǎn)的質(zhì)量不行，不好用。做石墨電極的接頭，接頭需要進(jìn)口，最好是油系的，日本最好。國(guó)內(nèi)針焦，密度低，熱膨脹系數(shù)低，不如老外。國(guó)產(chǎn)的而且質(zhì)量不穩(wěn)定。

針焦技術(shù)壁壘很高。

二、負(fù)極材料

1. 負(fù)極材料 2-2.5噸煤系針狀焦(漲價(jià)5倍，1.5-2萬(wàn)1噸)+石墨化(1.8萬(wàn))，出來(lái)1噸負(fù)極材料現(xiàn)在接近6萬(wàn)元。售價(jià)7萬(wàn)元左右。以前有30%毛利率。

2. 負(fù)極材料電池廠(chǎng)家已經(jīng)習(xí)慣了降價(jià)，提價(jià)一般不接受;負(fù)極材料廠(chǎng)家成本一般向上游傳遞(比如針狀焦和石油焦混燒)目標(biāo)是傳遞10%的漲價(jià)給下游電池廠(chǎng)，自己扛10%。

3. 負(fù)極材料需求14萬(wàn)噸。

4. 現(xiàn)在針狀焦現(xiàn)款現(xiàn)貨拿不到貨。中小型企業(yè)影響更大。大企業(yè)，杉杉等還有些庫(kù)存，庫(kù)存不多。這1年來(lái)，廠(chǎng)家材料都在漲價(jià)，負(fù)極庫(kù)存就是1-2個(gè)月。所以負(fù)極材料現(xiàn)在要提價(jià)10%以上。

5. 石墨、硅碳(松下給model 3)、鈦酸鋰(銀隆)、固態(tài)

現(xiàn)在石墨是主流，2020年之后硅和鈦酸鋰等會(huì)開(kāi)始出現(xiàn)。

三、問(wèn)答：

1. 硅碳負(fù)極國(guó)內(nèi)做的好的

國(guó)內(nèi)3-4家，一個(gè)是深圳貝特瑞，上海杉杉，還有個(gè)江西公司。現(xiàn)在問(wèn)題是量還沒(méi)釋放出來(lái)，還是小規(guī)模中試研發(fā)。根據(jù)電池廠(chǎng)反饋來(lái)改進(jìn)。設(shè)備投資2個(gè)億，不包括基建和用地。

2. 石墨負(fù)極企業(yè)成本上升

負(fù)極材料廠(chǎng)撐了2個(gè)月了，一個(gè)是觀(guān)望原材料價(jià)格，半年下來(lái)，還在猛漲。一個(gè)是之前有庫(kù)存，現(xiàn)在庫(kù)存緊張了，成本壓力大。一個(gè)是負(fù)極材料廠(chǎng)家和下游簽訂訂單，老訂單履行完，新訂單要和電池廠(chǎng)來(lái)談價(jià)格。但是電池廠(chǎng)有整車(chē)廠(chǎng)給的降價(jià)壓力。不會(huì)全部轉(zhuǎn)移給電池廠(chǎng)商。

3. 負(fù)極在鋰電池里面成本在5%-7%的樣子。

4. 電池的針狀焦和鋼鐵的針狀焦有區(qū)別嗎?

負(fù)極材料可以不用針狀焦，用石油焦。但是不用針狀焦石墨結(jié)晶度不夠，電池能量密度提不上來(lái)，電池質(zhì)量會(huì)有問(wèn)題。負(fù)極材料廠(chǎng)家現(xiàn)在大部分采用針狀焦。

鋼鐵廠(chǎng)要針狀焦和石油焦，超功率最好100%用針狀焦，碳強(qiáng)度，導(dǎo)電性，導(dǎo)熱性更好，練出來(lái)的鋼質(zhì)量更好。

鋼鐵廠(chǎng)的量很大，負(fù)極廠(chǎng)家的量很小。石墨電極主要是給鋼鐵廠(chǎng)。

5. 針狀焦對(duì)應(yīng)的上市公司

年底之前能夠工業(yè)化生產(chǎn)的只有喜科墨(方大炭素);寶泰隆(沒(méi)調(diào)研過(guò)，行業(yè)專(zhuān)家認(rèn)為沒(méi)有工業(yè)化生產(chǎn))

6. 天然石墨負(fù)極和人造石墨負(fù)極如何替代?

天然石墨也是可以用在電池上的，韓國(guó)和日本是用天然石墨的。國(guó)內(nèi)比亞迪是用天然石墨的。天然石墨在動(dòng)力電池上，長(zhǎng)循環(huán)的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)不出來(lái)，高溫性能比人造石墨差。

人造石墨在漲價(jià)，控制成本可以摻一點(diǎn)天然石墨(漲價(jià)幅度小)，但是天然石墨在石墨化過(guò)程要增加3-4千萬(wàn)成本。天然石墨在3C產(chǎn)品里面沒(méi)問(wèn)題。蘋(píng)果手機(jī)國(guó)內(nèi)都是用人造石墨。

天然石墨可以和人造石墨摻混，能夠降低一定成本，在數(shù)碼領(lǐng)域是可以用的。

7. 2-2.5噸針狀焦出來(lái)1噸負(fù)極材料

8. 負(fù)極材料是針狀焦組成的，針狀焦占比50-60%，石墨化40%-50%

9. 負(fù)極材料廠(chǎng)給電池廠(chǎng)賬期一般3-6個(gè)月。

10. 針狀焦一半進(jìn)口一半國(guó)產(chǎn);國(guó)外現(xiàn)在也2.8-3萬(wàn)元/噸的價(jià)格。

11. 國(guó)內(nèi)2萬(wàn)5的針狀焦價(jià)格。國(guó)外2.8萬(wàn)元-3萬(wàn)元搶貨。